Self-Directed IRA 장단점

동양 사람들은 부동산을 상당히 좋아합니다.
우리 한국인들도 물론 마찬가지입니다.
투자 얘기가 나오면 제일 먼저 부동산을 염두에 둡니다.
아마 부동산 불패 신화를 믿기 때문인 것 같습니다. 그래선지 IRA 기금도
부동산에 투자하는방법이 없는가 궁금해 하시는 분들도 적지 않습니다.

결론부터 말씀드린다면 가능합니다. 일반적으로 IRA라고 하면 증권시장을
통해 거래되는 주식,채권 또는 뮤추얼펀드 등을 통해 투자를 하지만
Sel f-Di rected IRA, 그러니까 자기 스스로 관리하는 IRA 계정을 이용하면
부동산과 같은 비금융상품에도 투자를 할 수 있습니다.
세법에 따르면 IRA를 통해 투자할 수 없는 종목은 생명보험, 골동품, 그리고
‘S corporation’ stock뿐입니다. 따라서 광산이나 유전,부동산, 비상장기업의
주식 등 거의 모든 종류의 투자가 가능하다는 뜻입니다. 물론 어떤 종목에
투자하던 해당 자산의 보관만큼은 독립적인 보관인 ( Independent Custodian)
에게 맡겨야 합니다.

투자를 다변화할 수 있다는 점에선 매력적이긴하지만 Sel f-Di rected IRA가
문제점이 없는것은 아닙니다. 투자관리라는 측면에서 본다면 투자 위험성이
높다는 단점을 우선 들 수가 있습니다. 그런데 그것보다도 더 큰 문제점들이
있습니다.

IRA 계좌 소유주가 직접 관리를 한다는 얘기는오용 가능성이 그만큼 높다는
뜻이기도 합니다.그래서 Sel f-Di rected IRA에 대해서는 IRS가 현미경을 대고
치밀하게 살펴보는 경향이 있습니다. 특히 sel f-deal ing 그러니까 자기 거래를
하지는 않나 아주 꼼꼼히 살핍니다.Sel f-deal ing에는 여러가지가 있습니다.
본인명의의 부동산을 IRA 계좌로 옮기는 일, IRA기금으로 구입한 부동산에
들어가서 살거나 가족에게 임대하는 일, 아니면 담보로 잡히고서 돈을 빌리는
일… 등등은 모두 sel f-deal ing으로 간주됩니다.Sel f-deal ing을 했다고 판단되면
그 즉시 IRA자격 조건을 잃어 버리고 맙니다. 무슨 말이냐 하면 IRA 기금을
인출한 것으로 간주해서 바로 세금을 내야 하고 이런 일이 59.5세 이전에
발생했다면 조기인출 페널티까지 물어야 합니다.그뿐이 아닙니다. 부동산에서
생기는 수익보다비용이 많아서 외부 자금을 끌어와 해결해야 한다면 역시
문제가 생깁니다. . Sel f-deal ing 케이스 때와 마찬가지로IRA 자격을
잃어버리게 되기 때문에 세금과 페널티를 물어야 할 지도 모릅니다.
따라서 투자를 할 때 충분한 운영 자금을 남겨놓고 시작하는게 중요합니다.

UBTI (unrelated business taxable income)문제도 신경을 써야 할 부분입니다.
특히 융자를 받아서 부동산을 샀다면 뜻하지 않게 이 문제로 골머리를 썩힐
가능성이 큽니다. 투자수익을 IRA 기금과 융자 부분의 비율에 따라
나눈 다음 융자 부분으로 생긴 수익에 대해선 세금을 내야 하니까요.
물론 융자없이 IRA 기금만 갖고 부동산을 구입하면 이런 문제들로 걱정할
필요는 없습니다. 그런데 그렇게 한다면 부동산 투자를 할 가치가 있는지
의심스러워집니다. 부동산 투자는 지렛대 즉 남의 돈을 이용해서 수익율을
더 높일 수있다는 점인데 그걸 이용하지 못한다면 매력이 반감되는거
아닐까요.

요즈음 들어 부쩍 신문이나 방송에 Sel f Directed IRA를 선전하는 광고가
많이 나오고 있습니다. 하지만 앞에 말씀드린 이유들 때문에 대부분의
텍스 전문가들이나 재정 자문가들이 Sel f Di rected IRA를 추천하는
경우는 거의 없다고 해도 과언이 아닙니다. Sel f Di rected IRA 가 과연
자신에게 적합한 투자 수단인지 심사숙고해 보시기 바랍니다.