401k 롤 오버 하기 전에 짚어 봐야 할 다섯가지
직장을 통해 들었던 401k, 회사를 옮기거나 은퇴를 했을 때 어떻게 하는게 좋을까요. 다니던 회사에 그냥 놔두거나 아니면 IRA 를 연 다음 거기로 옮기는 것, 이 두가지가 일반적인 방법입니다. 새로 옮긴 회사의 401k 로 합치는 방법도 있긴 한데 새 회사의 401k 가 그걸 허용할 때만 가능하겠죠.
어떤 방법이든 장점도 있고 단점도 있습니다. 롤오버를 해서 한 군데로 몰아 갖고 관리를 한다면 확실히 편하긴 할 겁니다. 그런데 생각해 볼 게 하나 있습니다. 롤 오버를 하는게 과연 이득이 되느냐 바로 그거죠.
401k 나 IRA 모두 리타이어먼트 계좌들이지만 적용되는 규정들까지 같은 건 아닙니다. 그래서 롤 오버를 했을 경우 401k 에서 누리던 혜택을 더 이상 누릴 수 없는 경우가 생길 수도 있습니다. 이런 사태를 막고 싶다면 401k 와 IRA 규정이 어떻게 다른지를 먼저 짚어 봐야 하겠죠.
구체적으로 그럼 어떤 걸 짚어 봐야 할까요? 첫번째는 59.5 세 이전에 은퇴계좌에서 돈을 꺼내 써야 할 가능성은 얼마나 될까, 바로 이 문제란 생각입니다. 401k 에선 Rule of 55 라고 해서, 직장을 그만 뒀을 경우라면 55세 이후부터는 페널티 없이 돈을 꺼내 쓸 수 있다는 규정이 있습니다. 하지만 IRA 로 옮기게 되면 이 Rule of 55 는 더 이상 적용되지 않습니다. 59.5 세 이전에 돈을 꺼내 쓴다면 10% 페널티를 내야 합니다.
두번째로 짚어봐야 할 건 근무하던 회사의 주식을 401k에 넣어두고 있느냐 여부입니다. 만약 그렇게 하고 있는 분들이라면 IRA 롤 오버는 바람직하지 않을 수 있습니다. Net Unrealized Appreciation, 줄여서 NUA 라고 하는 혜택을 잃어 버릴 수 있기 때문이죠.
이 NUA 는 회사를 그만 두거나 불구가 된 경우, 아니면 59.5 세가 된 후에 401k 에 있는 자사 주식 보유 분을 한 몫에 찾았을 때는 증식된 부분에 대해선 Ordinary 세율 대신 캐피탈 게인 세율로 세금을 낸다는 규정입니다. 문제는 IRA 로 롤 오버를 한 경우엔 더 이상 이 NUA 혜택을 받을 수 없다는 데 있습니다. 세금 상으로 아주 큰 손해를 볼 수도 있단 뜻이죠. 그래서 근무 회사의 주식을 401k 에 넣어둔 분들이라면 IRA 로 롤 오버를 하기 전에 먼저 CPA와 의논해 보는게 중요할 겁니다.
세번째는 RMD, Required Minimum Distribution 문제입니다. RMD 는 통상 73세 부터 받도록 되어 있지요. 1960년 이후 출생자라면 75세 부터 받을 수 있긴 하지만요. 그런데 401k 엔 still-working exception 이란 예외 규정이 있습니다. 덕분에 RMD 나이 이후에도 계속 근무를 하고 있다면 퇴직할 때까지 RMD 를 미룰 수가 있습니다. 하지만 이 규정은 IRA 엔 적용이 되지 않습니다.
그래서 IRA 로 롤 오버를 했다면 계속 일을 하고 있다 해도 RMD 나이가 되면 꼼짝없이 RMD 를 받기 시작해야 합니다. 그러니까 RMD 나이 이후로도 계속 일을 할 생각이다 그리고 RMD 는 최대한 늦게 받겠다 그럴 생각이라면 IRA 롤 오버는 바람직하지 않을 수 있다, 이런 뜻이 되겠죠.
IRA 롤 오버를 하기 전에 검토해 봐야 할 네번째 내용은 은퇴계좌에 대한 Legal Protection 문제일 겁니다. 법적 보호를 받을 수 있는 범위와 내용에 401k 와 IRA 간에 차이가 있기 때문입니다.
401k 계좌 자체는 FDIC나 SIPC의 직접 보장 대상은 아닙니다. 하지만 ERISA 법이 적용됩니다. 그래서 채권자가 건들일 수 없을 뿐더러 파산 신청을 했을 경우에도 401k 에 있는 돈은 전액 보호를 받을 수 있습니다.
하지만 IRA 경우엔 ERISA 법이 적용되지 않지요. 그래서 채권자가 소송을 걸어서 승소 판결을 받는다면 IRA 있는 돈으로 갚아야 할 수도 있습니다. 뱅크럽시 경우에도 전액 보호받을 수 있는 액수는 기금 전체에 대해서가 아니라 170만 달러까지만 받을 수 있을 뿐입니다.
401k에서 IRA 로 170 만 달러 이상의 돈을 롤 오버했다면 문제가 될 여지가 있단 얘기겠죠. 그래서 이 보호 문제를 중요시 하는 분들이라면 무턱대고 롤 오버를 하는 대신 조금 더 고민을 해 보는게 좋을 것 같습니다.
마지막으로 검토해 봐야 할 건 계좌 관리비와 Investment Choices 문제란 생각입니다. 규모가 큰 회사들이 제공하는 401k 플랜은 일반적으론 비용이 낮지요. 이런 회사들의 비즈니스를 얻기 위해서 투자 관리회사들이 Institutional Pricing 을 적용하기 때문입니다.
그러나 작은 회사들 경우엔 얘기가 많이 다릅니다. 1.5% 에서 2% 정도는 보통이고 심할 때는 5% 까지 내는 경우도 있다고 하니까요. 하지만 평균으로 보면 2.22% 정도라고 합니다.
IRA 는 어떨까요? Custodian 이 누구냐, 그리고 관리 스타일이 뭐냐에 따라 다르지만 401k 보다는 낮은게 보통입니다. Robo-advisors 를 쓴다면 0.25% 에서 0.45%, 그리고 traditional human advisor 인 경우엔 0.80% to 1.20% 정도라고 하니까요.
선택할 수 있는 투자 옵션의 폭에서도 차이가 납니다. 401k 플랜들은 정부 규제와 신탁 의무, 그리고 관리의 편의성 등등의 이유로 투자 옵션이 다양하지 않습니다.
비유를 하자면 카페테리아 음식처럼 플랜이 제공하는 옵션 중에서 몇개를 고르는 식이니까요. 요새 한국 주식이 잘 나간다더라, 그래서 한국 관련 주식이나 ETF 들을 넣고 싶다 그래도 401k 에선 아마 가능하지 않을 겁니다.
선택의 폭은 IRA 가 훨씬 넓습니다. 본인 스스로 알아서 하는 식이니까요. 그래서 부동산은 물론 여러가지 Alternative Investment 투자도 가능합니다. 맞춤형 포트폴리오를 만들 수 있단 뜻이죠 그래서 투자 선택의 폭을 넓히자 할 때는 IRA 가 답이 될 겁니다
물론 사람마다 목적도 다르고 상황은 다 다르겠죠. 그래서 IRA로 롤 오버하는게 낫다 아니다, 일률적으로 얘기할 순 없을 겁니다. 중요한 건 본인에게 유리한지 아닌지를 살펴 보는 거겠죠. 그런 의미에서 오늘 말씀드린 이 다섯가지 포인트를 참조한다면 롤 오버를 할 때 도움이 되지 않을까 싶네요.
